Hai mai pensato a come gestire i tuoi investimenti non solo fino alla pensione, ma anche durante i 20 o 30 anni successivi? È una domanda concreta, che riguarda sempre più investitori.
L’industria finanziaria ha iniziato a rispondere con strumenti dedicati. Fineco Asset Management ha lanciato tre ETF a gestione attiva con strategia lifecycle: i Fineco AM Longevity UCITS ETF, disponibili con date obiettivo 2040, 2050 e 2060. Come segnalato dall’articolo apparso su L’Economia del Corriere della Sera nel febbraio 2026, questi fondi nascono per rispondere alla sfida della longevità: permetterti di continuare a investire anche dopo la fine del lavoro.
In questa guida trovi una panoramica completa dei tre prodotti, le caratteristiche comuni, le differenze e i link agli approfondimenti su ciascuno. Se vuoi subito capire quale si adatta meglio alla tua situazione, prenota una consulenza gratuita.
La sfida della longevità: investire oltre la pensione
Dal 1950, l’aspettativa di vita media globale è cresciuta di oltre 13 anni tra il 1975 e il 2022. Oggi viviamo in media fino a 75 anni, con punte di 82 anni nei Paesi sviluppati. E non è solo una questione di anni in più: in media, oltre il 75% della vita viene trascorso in buona salute.
Entro il 2050, quasi il 30% della forza lavoro globale avrà più di 50 anni. Invecchiare attivi e vitali sta diventando la norma, non l’eccezione (Fonte: Fineco AM, Agosto 2025).
Questo scenario crea una sfida finanziaria molto concreta: come gestire i risparmi per due o tre decenni dopo la pensione? Le soluzioni tradizionali, come i piani di accumulo che convergono su un portafoglio monetario alla scadenza, rischiano di essere inadeguate per orizzonti così estesi. I Fineco AM Longevity ETF nascono esattamente per colmare questo vuoto.
Cos'è la strategia Fineco AM Longevity ETF
I tre Fineco AM Longevity UCITS ETF sono fondi a gestione attiva con struttura ETF, quotati su ETFPlus di Borsa Italiana. Sono emessi da Fineco Asset Management D.A.C., società di diritto irlandese regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda, parte del Gruppo FinecoBank.
Il termine “ETF” qui non indica una semplice replica passiva di un indice. Si tratta di strumenti a gestione attiva: il gestore adatta continuamente l’allocazione seguendo una strategia lifecycle predefinita, con l’obiettivo di ottenere un apprezzamento del capitale nel lungo termine e di generare reddito nel tempo. Se vuoi capire la differenza tra ETF attivi e passivi, ti rimando alla mia guida sugli ETF.
La caratteristica che rende questi prodotti unici è la capacità di adattarsi automaticamente nel tempo: la composizione del portafoglio cambia in base alla distanza dalla data obiettivo, passando da una fase di pura crescita azionaria a una fase di distribuzione orientata al reddito.
Come funziona la strategia lifecycle in quattro fasi
Tutti e tre i Longevity ETF condividono la stessa architettura di investimento: una strategia lifecycle articolata in quattro fasi distinte. Il portafoglio evolve automaticamente nel tempo, senza che tu debba fare nulla.
Fase 1 - Allocazione (circa 2025-2027)
Nei primi due anni, il fondo investe principalmente in strumenti obbligazionari con duration contenuta, mantenendo la componente azionaria bassa. In questa fase è sempre attivo il meccanismo “buy the dip”: aumenta automaticamente l’investimento azionario nelle fasi di ribasso del mercato, migliorando il prezzo medio di acquisto nel tempo. Questo è il meccanismo che, anche nel contesto di un classico piano di accumulo, aiuta a sfruttare la volatilità a proprio vantaggio.
Fase 2 - Crescita (durata variabile a seconda del fondo)
Una volta completata l’allocazione, il portafoglio è investito al 100% in ETF azionari globali. La composizione segue un modello Core-Satellite: il Core (90%) replica l’andamento dell’indice MSCI ACWI, mentre la componente Satellite (10%) si concentra su strategie tematiche innovative, come biotech, robotica e settori che beneficiano dell’allungamento delle aspettative di vita. Ribilanciamenti periodici mantengono stabile la composizione. Per approfondire il mondo degli ETF azionari, trovi una guida dedicata sul blog.
Fase 3 - Transizione (5 anni prima della data obiettivo)
Cinque anni prima della data obiettivo, il fondo inizia automaticamente a ridurre l’esposizione azionaria. Il portafoglio si sposta progressivamente verso strumenti obbligazionari di qualità investment grade e strategie azionarie ad alto dividendo, bilanciando crescita residua e protezione del capitale accumulato.
Fase 4 - Distribuzione (dalla data obiettivo in poi)
Dalla data obiettivo, il portafoglio mantiene un profilo conservativo ma non rinuncia ai mercati. L’allocazione stabile prevede tra il 50% e il 70% in obbligazioni investment grade e tra il 30% e il 50% in azionario ad alto dividendo. Questo permette di continuare a generare reddito nei decenni successivi alla pensione, senza liquidare tutto in una volta.
I tre Fineco AM Longevity ETF a confronto
La differenza principale tra i tre ETF è la data obiettivo e, di conseguenza, la durata della fase di crescita azionaria. Ecco un riepilogo delle caratteristiche chiave:
| Caratteristica | Longevity 2040 | Longevity 2050 | Longevity 2060 |
|---|---|---|---|
| ISIN | IE0008V9P2F7 | IE000UXH6733 | IE000CWUZKZ9 |
| Data obiettivo | 31 dic 2040 | 31 dic 2050 | 31 dic 2060 |
| Fase di crescita | ~8 anni | ~18 anni | ~28 anni |
| Orizzonte totale | ~15 anni | ~25 anni | ~35 anni |
| Indicatore di rischio | 5 su 7 | 5 su 7 | 5 su 7 |
| Mercato di quotazione | ETFPlus Borsa Italiana | ETFPlus Borsa Italiana | ETFPlus Borsa Italiana |
Fonte: Fineco Asset Management. I dati si riferiscono all’avvio del fondo nel 2025.
I vantaggi di investire con i Fineco AM Longevity ETF
Rispetto ad altri strumenti di pianificazione a lungo termine, i Longevity ETF offrono alcune caratteristiche interessanti:
- Gestione automatica dell’allocazione. Non devi ribilanciare manualmente il portafoglio: la strategia lifecycle si adatta da sola nel tempo, seguendo un percorso predefinito in quattro fasi.
- Efficienza fiscale. I ribilanciamenti interni alla struttura del fondo hanno un impatto fiscale ridotto, rendendo lo strumento più efficiente rispetto a ribilanciamenti eseguiti dall’investitore direttamente sul proprio conto.
- Flessibilità. A differenza di un fondo pensione, non esistono vincoli di destinazione: alla scadenza puoi liquidare tutto il capitale o continuare a detenere il fondo.
- Quotazione in borsa. Come tutti gli ETF, i Longevity ETF sono negoziabili in tempo reale durante l’orario di borsa, garantendo liquidità immediata.
- Esposizione globale diversificata. La fase di crescita offre accesso ai mercati azionari mondiali tramite l’indice MSCI ACWI, uno dei benchmark più ampi esistenti.
Quale ETF Longevity si adatta al tuo orizzonte di investimento?
La scelta tra il 2040, il 2050 e il 2060 dipende dal tuo orizzonte temporale e dai tuoi obiettivi. In una consulenza gratuita analizziamo insieme la tua situazione e valutiamo se questi strumenti possono avere senso nel tuo portafoglio.
A chi si rivolgono i Fineco AM Longevity ETF
I tre ETF Longevity si rivolgono a profili di investitore molto diversi, proprio grazie ai tre orizzonti temporali disponibili.
Il Longevity 2040 è pensato per chi ha un orizzonte di circa 15 anni: tipicamente un investitore che si avvicina alla pensione e vuole strutturare il capitale per i decenni successivi. L’orizzonte di crescita azionaria è più contenuto (circa 8 anni), ma la fase di distribuzione garantisce comunque continuità di rendimento.
Il Longevity 2050 si rivolge a chi pianifica con un orizzonte di circa 25 anni: adulti tra i 35 e i 50 anni che vogliono iniziare a costruire il proprio patrimonio previdenziale integrativo con largo anticipo. Se sei in questa fascia d’età e stai ragionando su strategie di investimento a lungo termine, potrebbe essere uno strumento da valutare.
Il Longevity 2060 è lo strumento più adatto ai più giovani, con un orizzonte di circa 35 anni. Permette di sfruttare al massimo la fase di crescita azionaria pura, capitalizzando sull’effetto del tempo. Se hai tra i 20 e i 35 anni e vuoi iniziare a investire da giovane, vale la pena approfondire questo prodotto.
Tutti e tre i prodotti hanno un indicatore di rischio di 5 su 7, classificato come medio-alto, e non garantiscono la restituzione del capitale investito.
Longevity ETF vs fondo pensione: le principali differenze
Una domanda che ricevo spesso è: “Ma non è meglio un fondo pensione?” La risposta dipende dalla situazione di ciascuno. I due strumenti hanno caratteristiche molto diverse e possono convivere all’interno di una pianificazione previdenziale completa.
| Aspetto | Longevity ETF | Fondo Pensione |
|---|---|---|
| Deducibilità contributi | No | Si (fino a 5.164 euro/anno) |
| Flessibilità di utilizzo | Alta | Limitata |
| Liquidita | Alta (quotato in borsa) | Bassa |
| Fiscalita sui rendimenti | Aliquota standard | Agevolata (20%) |
| Riscatto anticipato | Libero | Con vincoli |
Per chi ha già saturato i contributi deducibili nel fondo pensione, o cerca uno strumento complementare con maggiore flessibilita, i Longevity ETF rappresentano un’opzione interessante da valutare. Puoi approfondire le caratteristiche del fondo pensione Fineco Core Pension per un confronto diretto.
Approfondisci ogni singolo ETF Longevity
Sul blog trovi le recensioni dettagliate di ciascun ETF, con tutte le informazioni tecniche, le fasi nel dettaglio e la mia analisi:
Domande frequenti
Posso acquistare i Longevity ETF senza essere cliente Fineco?
I Longevity ETF sono quotati su ETFPlus di Borsa Italiana, quindi in linea di principio acquistabili da qualsiasi broker che dia accesso a questo mercato. Tuttavia, per accedere alla consulenza specifica e alla piattaforma Fineco, occorre essere clienti FinecoBank.
Qual e il rendimento atteso?
I fondi si prefiggono di raggiungere un rendimento medio annuo del 7% durante la fase di crescita, ma non esiste alcuna garanzia. Il rendimento effettivo dipende dall’andamento dei mercati nel tempo.
Cosa succede se i mercati scendono durante la fase di crescita?
I ribilanciamenti periodici mantengono stabile la composizione target. Nella fase di allocazione, il meccanismo “buy the dip” acquista automaticamente quote azionarie durante i ribassi, migliorando il prezzo medio di ingresso nel tempo.
I dividendi vengono distribuiti o reinvestiti?
Nella fase di distribuzione, il portafoglio genera reddito tramite obbligazioni investment grade e azioni ad alto dividendo. Le modalita di distribuzione dipendono dal singolo comparto: ti consiglio di leggere il KID aggiornato.
Come scelgo tra i tre ETF?
La scelta dipende principalmente dal tuo orizzonte temporale e dalla tua eta. Per una valutazione personalizzata, puoi prenotare una consulenza gratuita.
Conclusioni
I Fineco AM Longevity ETF rappresentano una risposta concreta a una sfida finanziaria reale: come continuare a far lavorare il proprio capitale anche nei decenni successivi alla pensione. La struttura lifecycle automatica, la flessibilita della forma ETF e la fase di distribuzione orientata al reddito li rendono strumenti degni di attenzione nell’ambito di una pianificazione finanziaria a lungo termine.
Non sono prodotti per tutti: richiedono un orizzonte temporale lungo, una tolleranza al rischio medio-alta e la consapevolezza che il capitale non e garantito. Ma per chi ha davanti a se 15, 25 o 35 anni di orizzonte, possono avere un ruolo preciso all’interno di un portafoglio ben strutturato.
Se vuoi capire se e come questi strumenti possono entrare nella tua pianificazione finanziaria, sono disponibile per una consulenza gratuita: prenota qui il tuo appuntamento.
Disclaimer
Questo articolo ha finalita esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria, raccomandazione di investimento o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Le informazioni contenute potrebbero contenere imprecisioni o non essere aggiornate. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, ti consiglio di leggere attentamente il KID e il Prospetto del prodotto, disponibili sul sito di Fineco Asset Management, e di confrontarti con un consulente finanziario abilitato. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la possibile perdita parziale o totale del capitale investito. Questo articolo non e financial advice.
