Credit Lombard Fineco è la linea di credito garantita dai tuoi investimenti: i titoli restano investiti, la banca ti mette a disposizione liquidità aggiuntiva sul conto, e paghi interessi solo sulla parte che usi davvero. Niente vendite, niente tasse anticipate sulle plusvalenze, niente portafoglio smontato per una spesa importante.
In questa guida trovo spesso clienti che arrivano con mezze informazioni prese dai forum. Qui trovi Credit Lombard Fineco spiegato con i documenti ufficiali alla mano: quanto si può richiedere, i tassi reali per fascia, i tempi veri di attivazione, i tre usi intelligenti e, soprattutto, i rischi che vanno capiti prima di firmare.
● In sintesi
Credit Lombard Fineco in sette punti, prima dei dettagli.
- Credit Lombard Fineco è un fido garantito dal pegno sui tuoi investimenti: i titoli restano investiti e continuano a produrre
- Importo da 10.000 euro a 1 milione (oltre, su valutazione), in funzione del dossier a garanzia
- Zero costi di attivazione e di messa a disposizione: paghi interessi solo su quanto utilizzi
- Tasso standard Euribor 3 mesi + 1,00%, che scende fino a +0,10% per i patrimoni più grandi
- Attivazione media in circa 7 giorni lavorativi più i tempi del pegno; richiesta anche online
- A revoca oppure a scadenza da 2 a 18 mesi
- Se il mercato scende molto, la banca può chiedere di rientrare: è il rischio da capire prima
Cos'è Credit Lombard Fineco e come funziona
Il credito lombard è una delle forme di finanziamento più antiche che esistano: liquidità in prestito contro pegno su beni mobili. Nella versione moderna, i beni sono i tuoi strumenti finanziari.
Credit Lombard Fineco funziona così: metti a garanzia i tuoi investimenti (un dossier titoli, oppure un dossier in consulenza Advice o Advice+), e la banca apre una linea di credito su un conto dedicato. I titoli non vengono venduti: restano investiti, continuano a maturare cedole e dividendi, e tu ottieni liquidità senza toccare la strategia.
L’esempio che uso sempre: Mario ha 100.000 euro investiti e vuole comprare un’auto da 20.000. Se vende, paga le tasse sulle plusvalenze, esce dal mercato e smonta un pezzo di piano. Con Credit Lombard Fineco chiede il fido, usa 20.000 euro e li restituisce con i suoi tempi, mentre i 100.000 continuano a lavorare.
Un dettaglio tecnico che il lettore attento apprezzerà: il fido viene regolato su un conto corrente a pegno dedicato, a canone zero, dove confluiscono anche cedole e dividendi dei titoli in garanzia. Quelle cedole si possono liberare verso il conto principale con un semplice giroconto, se i limiti di garanzia lo consentono.
Quanto si può chiedere: importi e limiti
L’importo dipende da quanto vale il dossier a garanzia e dal tipo di dossier. Le regole sono precise:
- Minimo: 10.000 euro, e comunque almeno il 50% del controvalore dei titoli in garanzia. Con 120.000 euro a garanzia, la richiesta minima è 60.000.
- Massimo: 1 milione di euro dalla procedura standard; importi superiori si valutano caso per caso.
Quanto puoi ottenere rispetto al valore dei titoli dipende dal dossier:
| Dossier a garanzia | Limite di finanziabilità |
|---|---|
| Dossier ordinario | 60% fisso del controvalore |
| Advice | dall’80% (profili prudenti) al 60% (profilo 9) |
| Advice+ | dall’80% (profili prudenti) al 65% (profili dinamici) |
La logica è sensata: più il portafoglio a garanzia è prudente, più la banca presta. Sul dossier ordinario scegli tu quali titoli impegnare; su Advice e Advice+ va a garanzia l’intero dossier.
Non tutto è ammesso in garanzia: sono esclusi i PAC attivi, i piani con distribuzione di dividendi in quote, i fondi PIR e alcune SGR terze, e ogni singola azione non può pesare più di un terzo del dossier, per evitare concentrazioni. Sono dettagli che si verificano in cinque minuti prima della richiesta.
Credit Lombard Fineco: tassi e costi reali
Qui la trasparenza paga, perché è la domanda più cercata e meno risposta. La struttura dei costi di Credit Lombard Fineco è questa:
- Attivazione, istruttoria e messa a disposizione: zero. Aprire il fido e non usarlo non costa nulla.
- Interessi solo sull’utilizzato, calcolati per i giorni effettivi di utilizzo.
Il tasso è Euribor 3 mesi più uno spread che dipende dal tuo rapporto con la banca:
| Situazione | Spread standard | Top Quality oltre il 60% del dossier |
|---|---|---|
| Condizioni base | Euribor 3M + 1,00% | Euribor 3M + 0,50% |
| Oltre 250.000 euro di gestito, o clienti Private | Euribor 3M + 0,75% | Euribor 3M + 0,30% |
| Gestito tra 500.000 e 1 milione | Euribor 3M + 0,65% | Euribor 3M + 0,20% |
| Oltre 1 milione di gestito | Euribor 3M + 0,50% | Euribor 3M + 0,10% |
Due note oneste. La prima: se l’Euribor 3 mesi fosse negativo, il parametro vale zero, non si scende sotto lo spread. La seconda: lo scoperto oltre il fido costa Euribor 1 mese + 8,95%, quindi il fido va dimensionato bene, non sforato.
L’esempio pratico: attivi Credit Lombard Fineco per 65.000 euro e non lo usi: costo zero. Compri l’auto da 20.000: da quel momento paghi interessi solo su 20.000, e solo finché non rientri. Con Euribor intorno al 2% e spread standard, parliamo di circa il 3% annuo sulla parte utilizzata.
Quanto tempo serve davvero
Le tempistiche sono il punto su cui i forum confondono di più. I tempi reali, dai documenti operativi:
- Istruttoria del fido: in media 7 giorni lavorativi (2-3 se la richiesta parte online dall’area riservata)
- Costituzione del pegno: dipende dagli strumenti. Circa 3 giorni per l’amministrato, 5 per il gestito, fino a 15-30 giorni se nel dossier ci sono fondi di SGR terze
Tradotto: con un dossier di titoli e fondi Fineco, dalla richiesta alla liquidità disponibile passano in genere due settimane scarse. Con fondi di case terze in mezzo, meglio pianificare con un mese di anticipo. Se la spesa è già fissata sul calendario, il momento giusto per muoversi è prima.
I tre usi intelligenti di Credit Lombard Fineco
Ai miei clienti consiglio questo strumento per tre finalità diverse, in ordine di frequenza.
Acquisto immobiliare e grandi spese
Quando si compra casa, si ristruttura o arriva una spesa importante, l’istinto è svuotare il conto e vendere i titoli. La scelta più lungimirante è spesso l’opposta: tenere il patrimonio investito e usare la liquidità del fido, rientrando poi con i flussi ordinari. Si evita la tassazione immediata delle plusvalenze, non si interrompe la capitalizzazione, e si mantiene la flessibilità di rivendere solo se e quando conviene.
Liquidità ponte e opportunità
La seconda famiglia di usi è il tempo: anticipare una spesa in attesa di una entrata già certa (una vendita immobiliare, una liquidazione, un bonus), oppure cogliere un’opportunità che non aspetta. Il fido a revoca costa solo se e quando lo usi: è un’assicurazione di liquidità che non paga premio.
Leva finanziaria, con le dovute cautele
Alcuni investitori usano la liquidità del fido per investire di più: è la leva finanziaria. Il meccanismo è semplice da descrivere e delicato da maneggiare: prendi a prestito a un tasso intorno al 3% e investi puntando a un rendimento superiore; la differenza, se c’è, è tua.
Il punto è tutto in quel “se c’è”. La leva amplifica i risultati in entrambe le direzioni: se il portafoglio scende, la perdita si somma al costo del finanziamento, e nei casi peggiori il calo dei titoli in garanzia può far scattare la richiesta di rientro proprio nel momento peggiore per vendere. È un’operazione da costruire su misura, con un professionista, dentro un piano che regga anche lo scenario negativo: non da improvvisare dopo aver letto un forum.
Cosa succede se i mercati scendono
È la domanda giusta da fare prima di firmare, e merita una risposta senza giri di parole.
Finché il valore dei titoli in garanzia resta sopra la soglia prevista, non succede nulla: il fido e l’utilizzo restano invariati, sia che il mercato salga sia che scenda. Se però il controvalore si avvicina alla soglia, l’ufficio fidi contatta il cliente per valutare una riduzione o la revoca della linea. E nell’ipotesi estrema in cui la revoca generi uno scoperto, la banca può escutere la garanzia vendendo gli strumenti.
Tre cose completano il quadro della trasparenza su Credit Lombard Fineco. Il fido è oggetto di revisione annuale, e le condizioni speciali legate allo status possono essere riallineate se lo status cambia. I titoli a garanzia e l’affidamento sono segnalati alla Centrale dei Rischi di Banca d’Italia, come ogni fido con pegno. E il margine prudenziale tra valore dei titoli e credito concesso (quel 60-80% visto sopra) esiste esattamente per rendere rari questi scenari.
La conclusione operativa: Credit Lombard Fineco va dimensionato perché regga un mercato in calo, non perché sfrutti al massimo un mercato in salita. È la differenza tra usare la leva e farsi usare.
Requisiti: chi può richiederlo
I requisiti sono pochi e chiari: essere titolari di conto Fineco, persone fisiche residenti in Italia, con età fino a 80 anni, un reddito dimostrabile (la soglia parte da 900 euro netti al mese e cresce con l’importo richiesto) e ovviamente investimenti da mettere a garanzia. Sono esclusi i conti intestati a persone giuridiche, i conti di non residenti e i mandati fiduciari.
Il reddito serve perché la normativa impone di valutare anche la capacità di rimborso, non solo il patrimonio: il pegno è la garanzia principale, ma non può essere l’unica via di rientro. La richiesta si fa tramite il tuo consulente finanziario Fineco, che precompila tutta la documentazione, oppure in autonomia dall’area riservata del sito. Se sul conto non hai ancora un consulente attivo, ho scritto una guida per attivarlo.
Domande frequenti su Credit Lombard Fineco
Si possono avere più Credit Lombard contemporaneamente?
Sì, purché su tipologie di dossier diverse: uno sul dossier ordinario, uno su Advice, uno su Advice+. Non è possibile aprirne due sulla stessa tipologia. Esiste anche il Credit Lombard aggiuntivo, per aumentare una linea già deliberata mettendo a pegno nuovi strumenti.
Che fine fanno cedole e dividendi dei titoli in garanzia?
Vengono accreditati sul conto a pegno collegato al fido, perché fanno parte della garanzia. Si possono però liberare verso il conto principale con un giroconto, se l’importo rispetta le soglie di garanzia previste.
Posso continuare a gestire il portafoglio dato in garanzia?
Sì. Credit Lombard Fineco permette di sostituire i titoli in pegno con le normali procedure di ribilanciamento, senza toccare la linea di credito. Sul dossier ordinario il ribilanciamento si può fare anche in autonomia dall’area riservata.
Quanto tempo passa dalla richiesta alla disponibilità?
In media 7 giorni lavorativi di istruttoria (2-3 per le richieste online), più i tempi di costituzione del pegno: circa 3 giorni per l’amministrato, 5 per il gestito, fino a 15-30 giorni se ci sono fondi di SGR terze.
Credit Lombard Fineco conviene rispetto a un prestito personale?
Sono strumenti diversi. Il prestito personale ha un piano di rimborso rateale e tassi tipicamente più alti; Credit Lombard costa meno (Euribor più spread), non ha rate predefinite e paghi solo sull’utilizzato, ma richiede investimenti a garanzia e comporta i rischi di mercato visti sopra. Per chi ha un portafoglio, il lombard è in genere la strada più efficiente.
Il fido può essere revocato?
Sì, in due casi principali: se il valore dei titoli scende sotto la soglia di garanzia e non si ripristina, oppure in sede di revisione annuale se cambiano le condizioni. È il motivo per cui il dimensionamento prudente conta più del massimo ottenibile.
Si può estinguere in anticipo?
Sì, in qualsiasi momento e senza penali: basta rientrare dell’utilizzato. Il fido a revoca non ha scadenza; quello a scadenza dura da 2 a 18 mesi.
Conclusioni
Credit Lombard Fineco è uno degli strumenti più sottovalutati della piattaforma: costa zero finché non lo usi, trasforma il portafoglio in una riserva di liquidità senza smontarlo, e per chi ha patrimoni in gestione i tassi scendono a livelli che nessun prestito personale avvicina. Non a caso la liquidità strategica garantita dal portafoglio è una delle leve tipiche del private banking Fineco.
Va però trattato per quello che è: credito garantito da attivi che oscillano. Il dimensionamento prudente, la scelta del dossier giusto e un piano che regga anche lo scenario negativo fanno la differenza tra uno strumento di pianificazione e una fonte di stress. È esattamente il tipo di decisione che ha senso prendere con il tuo consulente, numeri alla mano: se vuoi partire dalla fotografia del tuo portafoglio, il check-up gratuito è il primo passo.
Nota Informativa e Disclaimer
Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e divulgative. Non costituisce consulenza finanziaria, sollecitazione all’investimento o raccomandazione personalizzata. Le informazioni contenute in questa pagina potrebbero contenere imprecisioni o non essere aggiornate alle condizioni attuali dell’investimento
Le eventuali performance storiche citate non sono indicative di performance future. Ogni investimento comporta rischi e il valore dell’investimento può aumentare o diminuire nel tempo. Al momento del rimborso l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello originariamente investito.
Prima di qualsiasi decisione di investimento, si raccomanda di consultare il prospetto completo e il KID (Key Information Document) in italiano, generalmente disponibili su finecobank.com e finecoassetmanagement.com, e di confrontarsi con un consulente finanziario abilitato che possa valutare la compatibilita di questo strumento con il proprio profilo di investitore. Fineco Asset Management D.A.C. fa parte del Gruppo FinecoBank ed e regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda.
