Introduzione ai Credit Linked Certificates
I Credit Linked Certificates (CLC) sono uno strumento finanziario innovativo offerto da Fineco Asset Management, pensato per gli investitori che cercano di diversificare il proprio portafoglio con prodotti ad alto rendimento potenziale.
Questi certificati combinano la tranquillità di Smart Global Defence Zero Coupon FAM Fund II) con l’esposizione al merito creditizio di entità di riferimento, in questo caso Commerzbank AG, per offrire un mix bilanciato tra rischio e rendimento. In questo articolo prendiamo in considerazione il certificato codice isin: XS2835704284.
Informazione: Questo investimento è disponibile per i clienti Fineco che hanno il Consulente Finanziario attivo sul proprio conto corrente. Se non sai chi è il tuo o per richiederne uno, leggi questo articolo.
Il servizio è gratuito!
Struttura del prodotto
I Credit Linked Certificates di Fineco Asset Management sono emessi da Dynamic Certificates and Notes PLC, uno Special Purpose Vehicle (SPV) che investe nel Funding Basket composto dal fondo Smart Global Defence Zero Coupon FAM Fund II, gestito da Fineco Asset Management, che investe in titoli di Stato italiani.
Il prodotto è strutturato con due componenti principali:
- Componente di Funding: Smart Global Defence Zero Coupon FAM Fund II.
- Credit Default Swap (CDS): Contratto finanziario legato all’entità di riferimento, Commerzbank AG, che offre protezione contro l’insolvenza della stessa.
Funzionamento delle Cedole e Rimborso di Credit Linked Certificates
Il certificato offre due tipi di cedole:
- Maxi Coupon del 8% a dicembre 2024.
- Cedole annuali del 2.5% a partire dal 2025 fino al 2030.
Il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono condizionati all’assenza di eventi di credito relativi all’entità di riferimento, Commerzbank AG.
In caso di evento di credito, il certificato può scadere anticipatamente e il capitale investito potrebbe subire una perdita parziale o totale.
Vantaggi Fiscali
Uno dei principali vantaggi dei Credit Linked Certificates è la possibilità di utilizzare le cedole per compensare eventuali minusvalenze pregresse, grazie alla loro classificazione come Redditi Diversi secondo il Testo Unico delle Imposte sul Reddito (TUIR).
Rischi Associati
Investire nei Credit Linked Certificates comporta diversi rischi, tra cui:
- Rischio di credito: Legato alla possibilità che Commerzbank AG non adempia alle proprie obbligazioni.
- Rischio di mercato: La performance del prodotto è influenzata dalle condizioni di mercato.
- Rischio di liquidità: Potrebbe essere difficile vendere il certificato prima della scadenza a un prezzo soddisfacente.
- Rischio di cambio: Se l’investitore opera in una valuta diversa dall’euro, le fluttuazioni dei tassi di cambio potrebbero influenzare il rendimento finale.
Come Investire?
La modalità più comoda per investire è la “web-collaboration Fineco“. Tramite questa modalità, il Private Banker invia una proposta di investimento pre-confezionata che il cliente può comodamente confermare tramite il suo home banking o APP Fineco.
I clienti che hanno aperto il conto online o che non hanno all’attivo un proprio Private Banker Fineco di riferimento possono attivarlo comodamente seguendo questo tutorial.
La richiesta di attivazione è assolutamente gratuita e senza costi aggiuntivi
Target di Investitori
I Credit Linked Certificates sono pensati per investitori alla ricerca di rendimenti interessanti e capaci di sopportare un certo grado di rischio. Questo prodotto è particolarmente indicato per coloro che vogliono diversificare il proprio portafoglio e compensare minusvalenze pregresse.
Conclusione
I Credit Linked Certificates offerti da Fineco Asset Management rappresentano un’opportunità interessante per gli investitori che cercano di combinare rendimento e diversificazione, mantenendo un certo controllo sul rischio grazie alla struttura del prodotto. Tuttavia, è fondamentale comprendere appieno i rischi associati e valutare attentamente se questo strumento finanziario complesso è adatto al proprio profilo di investimento.
Per maggiori dettagli, è consigliabile consultare il prospetto informativo e il KID disponibili sui siti di Fineco Asset Management e/o Borsa Italiana.
Scheda tecnica Credit Linked Certificate
- Emittente: Dynamic Certificates and Notes PLC, con distribuzione a cura di Fineco Bank e il ruolo di Manufacturer e Lead Manager affidato a JP Morgan SE.
- ISIN: XS2835704284.
- Sottostante: Bond subordinato emesso da Commerzbank AG, con rating Standard & Poor’s pari a BB+.
- Obiettivi di Rendimento:
- Maxi Coupon del 8.00% lordo a dicembre 2024.
- Cedole annuali del 2.50% lordo dal 2025 fino al 2030.
- Condizioni di Pagamento: Le cedole e il rimborso del capitale sono condizionati all’assenza di un evento di credito relativo all’entità di riferimento (Commerzbank AG).
- Durata: Il certificato ha una durata di 6 anni, con scadenza l’11 luglio 2030.
- Capitale Non Protetto: L’investimento non offre protezione del capitale investito.
- Quotazione: Il certificato sarà quotato sul mercato SeDeX di Borsa Italiana, con possibilità di acquisto sul mercato secondario dopo 3 mesi dall’emissione.
- Periodo di Sottoscrizione: Dal 12 giugno 2024 all’8 luglio 2024.
- Lotto Minimo: 1.000 euro per 1 unità.
- Rischi Associati:
- Rischio di credito dell’entità di riferimento.
- Rischio di mercato e liquidità.
- Possibile perdita parziale o totale del capitale investito in caso di evento di credito.
Queste caratteristiche rendono i Credit Linked Certificates di Fineco Asset Management una soluzione interessante per gli investitori alla ricerca di rendimenti potenzialmente elevati, bilanciati da una comprensione approfondita dei rischi coinvolti.
