Quanto costa un consulente finanziario Fineco? La risposta breve: la consulenza di base non prevede nessuna parcella aggiuntiva. Il consulente è remunerato attraverso i costi di gestione dei prodotti che hai in portafoglio, gli stessi che pagheresti anche senza nessuno al tuo fianco. I servizi di consulenza evoluta, come Advice+, hanno invece un costo esplicito e dichiarato.
Se ti stai chiedendo quanto costa un consulente finanziario, però, la domanda che ti interessa davvero è un’altra: costa di più il consulente di una rete come Fineco o uno a parcella? In questa pagina trovi la risposta con i numeri, non con gli slogan. E il risultato, conti alla mano, è meno scontato di quanto racconti il marketing di entrambe le parti.
● In sintesi
Quanto costa un consulente finanziario, in Fineco e a parcella: i punti fermi prima dei dettagli.
- Consulenza di base Fineco: nessuna parcella, il servizio è remunerato dentro i costi dei prodotti
- Servizi evoluti (Advice, Advice+): costo esplicito, condizioni nella documentazione di trasparenza
- Consulente a parcella: le società del settore dichiarano 0,5%-1,5% annuo, oppure 1.000-3.000 euro fissi, più IVA al 22%
- Alla parcella vanno sommati i costi degli strumenti, la negoziazione e l'inefficienza fiscale degli ETF
- Fatti tutti i conti, la differenza tra i due modelli è di pochi decimi di punto, non un abisso
- Il primo incontro è gratuito e senza impegno
Quanto costa un consulente finanziario in Fineco
Partiamo dal meccanismo, perché è qui che nasce la confusione. In Fineco esistono due livelli di servizio, con due logiche di costo diverse.
Il primo livello è la consulenza di base. Quando attivi un consulente sul tuo conto, il check-up del portafoglio, le proposte di investimento e l’assistenza continuativa non ti costano una parcella. Il consulente è remunerato dalla banca, che a sua volta ricava il proprio margine dai costi di gestione dei prodotti che sottoscrivi.
Questo va detto con chiarezza, perché è il punto che i venditori di entrambe le parti raccontano male: quei costi di prodotto li paghi comunque, con o senza consulente. Se compri un fondo da solo, la commissione di gestione è la stessa. La differenza è che, con un consulente attivo, una parte di quel costo remunera un servizio; senza, remunera solo il collocamento.
Il secondo livello sono i servizi di consulenza evoluta a pagamento, dove il rapporto si ribalta: paghi una commissione esplicita per il servizio di consulenza, e in cambio accedi a strumenti con condizioni dedicate. È il modello che avvicina la rete alla logica della parcella.
I livelli di consulenza Fineco: dalla base ad Advice+
Ecco lo schema dei servizi, così come risulta dalla documentazione ufficiale di Fineco:
| Servizio | Come funziona | Costo |
|---|---|---|
| Consulenza di base | Consulente dedicato, check-up, proposte di investimento | Nessuna parcella: remunerata nei costi dei prodotti |
| Advice | Consulenza evoluta su un perimetro definito di portafoglio | Commissione esplicita sul patrimonio in consulenza |
| Advice+ | 8 piani finanziari personalizzati, monitoraggio costante, rendicontazione | Commissione esplicita, due modelli commissionali a scelta |
| Consulenza a parcella | Pianificazione remunerata direttamente dal cliente | Parcella concordata |
Le condizioni economiche puntuali di Advice e Advice+ dipendono dal piano scelto e dal modello commissionale, e sono riportate nella documentazione di trasparenza di Fineco: non trovi un listino unico perché il costo si definisce sul perimetro effettivo del servizio. È uno dei temi che si chiariscono in dieci minuti al primo incontro, con i tuoi numeri davanti.
Il punto strutturale però è già chiaro: in Fineco puoi scegliere dove stare sulla scala che va da “nessuna parcella, costi dentro i prodotti” a “commissione esplicita e strumenti dedicati”. Non è un modello unico prendere o lasciare.
Cosa ottieni in cambio di quei costi
Prima di confrontare le cifre, vale la pena rispondere a una domanda che quasi nessuno fa: che cosa compri, esattamente, quando paghi la consulenza? Perché se il servizio non valesse nulla, anche un costo piccolo sarebbe troppo.
La ricerca più citata sul tema è Advisor’s Alpha di Vanguard, che da vent’anni stima il valore aggiunto della consulenza finanziaria: fino a 3 punti percentuali all’anno di rendimento netto in più per il cliente seguito, rispetto al fai da te. Non è il frutto di previsioni geniali sui mercati: la voce più grossa, circa la metà, è il coaching comportamentale, cioè l’impedirti di vendere nel panico e comprare in euforia.
Il rovescio della medaglia lo misura Morningstar con lo studio Mind the Gap: l’investitore medio si perde circa 1,2 punti percentuali all’anno rispetto ai fondi in cui investe, solo per via dei propri tempi di ingresso e uscita sbagliati. Ne ho scritto in dettaglio nell’articolo sul gap comportamentale.
In concreto, la consulenza che paghi (in qualsiasi forma) include: la costruzione del piano sulla base dei tuoi obiettivi, il ribilanciamento periodico, la gestione fiscale delle posizioni, la pianificazione di protezione e successione, e la disciplina nei momenti in cui i mercati fanno paura. Il costo si giudica rispetto a questo, non rispetto allo zero.
Costa di più un consulente Fineco o uno indipendente? Facciamo i conti
Qui arriviamo alla domanda che genera più propaganda in entrambe le direzioni. Da una parte “il consulente di rete è gratis” (falso: i costi stanno nei prodotti). Dall’altra “con la parcella paghi solo il consulente e risparmi” (impreciso: la parcella è solo una delle voci). Facciamo i conti veri.
Un consulente finanziario indipendente, cioè un professionista a parcella iscritto nella sezione autonoma dell’albo, dichiara tariffe che le stesse società del settore pubblicano apertamente: tra lo 0,5% e l’1,5% annuo del patrimonio, oppure un fisso tra 1.000 e 3.000 euro l’anno per i patrimoni medi, oppure 150-350 euro l’ora. Io non appartengo a quella categoria: opero con mandato Fineco, e il confronto che segue è dichiaratamente fatto da questa posizione. Ma è fatto con numeri pubblici e verificabili.
Alla parcella vanno sommate voci che nel confronto vengono quasi sempre dimenticate:
- L’IVA al 22%: la parcella è una prestazione professionale, e per un privato l’IVA non si recupera. L’1% diventa 1,22%.
- I costi degli strumenti: il portafoglio consigliato va comunque comprato. Anche un portafoglio di ETF efficiente costa il suo TER, tipicamente 0,15%-0,35% l’anno.
- La negoziazione: acquisti, vendite e ribilanciamenti passano da un intermediario e hanno commissioni di eseguito.
- L’inefficienza fiscale degli ETF: le plusvalenze degli ETF sono redditi di capitale e non possono compensare le minusvalenze pregresse, che sono redditi diversi. Ogni minusvalenza che scade dopo quattro anni senza essere recuperata è un costo vero, che non compare in nessun preventivo.
Ho messo in fila tutte queste voci, con i conti fatti su un patrimonio da 300.000 euro, nell’analisi dedicata a quanto costa un consulente finanziario indipendente: sommando IVA, lordizzazione fiscale, TER e negoziazione, l’1% dichiarato arriva all’1,98% reale.
L'esempio concreto: 200.000 euro investiti
| Voce | Consulenza a parcella | Consulenza Fineco inclusa nei prodotti |
|---|---|---|
| Parcella (1% medio) | 2.000 euro | non prevista |
| IVA 22% sulla parcella | 440 euro | non prevista |
| Costi degli strumenti | ETF, circa 500 euro (0,25%) | inclusi nel costo complessivo dei prodotti |
| Negoziazione e ribilanciamento | 100-200 euro l’anno | inclusa |
| Inefficienza fiscale ETF | variabile, invisibile nel preventivo | attenuata dalla scelta degli strumenti |
| Totale esplicito annuo | circa 3.040-3.140 euro (1,5%-1,6%) | il costo di gestione dei prodotti in portafoglio |
Il costo complessivo di un portafoglio seguito in consulenza di rete dipende dagli strumenti scelti, e su questo è giusto essere onesti: può essere superiore, uguale o inferiore all’1,5%-1,6% dell’alternativa a parcella, in funzione di come è costruito il portafoglio. I report europei sui costi dei fondi retail collocano il costo medio complessivo in una forbice che si sovrappone ampiamente a quella cifra.
La conclusione dei conti è meno spettacolare degli slogan, ed è proprio questo il punto: tra i due modelli, fatti tutti i calcoli, ballano pochi decimi di punto. La scelta vera non è tra “gratis” e “salasso”, né tra “conflitto” e “purezza”: è tra due modi diversi di pagare più o meno la stessa cifra, con servizi e responsabilità diverse.
Quando conviene l'uno e quando l'altro
Chiedersi quanto costa un consulente finanziario, a questo punto, significa chiedersi quale modello si adatta al proprio caso. La consulenza a parcella tende ad avere senso per chi ha un patrimonio grande, vuole tenere l’operatività completamente in mano propria e cerca solo la regia. Su patrimoni piccoli, invece, il fisso di 1.000-3.000 euro più IVA pesa in percentuale molto più dell’1%: su 50.000 euro, 2.000 euro di parcella sono il 4% l’anno prima ancora di aver comprato uno strumento.
La consulenza di rete tende ad avere senso per chi vuole un servizio completo con un solo interlocutore: piano, esecuzione, banca, fiscalità e assistenza nello stesso posto, senza dover coordinare un professionista esterno e un intermediario. E per chi vuole partire senza un esborso vivo, perché il costo viaggia dentro i prodotti che avrebbe comunque.
E c’è il modello intermedio, che è il mio: consulente finanziario Fineco con conflitto di interessi dichiarato apertamente, e la possibilità di lavorare a parcella dove ha senso. Il punto non è quale etichetta vince, è quale struttura di costo è giusta per il tuo patrimonio e i tuoi obiettivi.
Il primo incontro costa qualcosa?
No. Il primo meeting conoscitivo è gratuito e senza impegno: serve a guardare la tua situazione, capire quanto stai già pagando (spesso senza saperlo) e valutare se e come posso esserti utile. Se decidi di non proseguire, non hai speso nulla e ti porti via comunque una fotografia onesta del tuo portafoglio, come quella del check-up gratuito.
È anche il modo più rapido per rispondere alla domanda da cui siamo partiti, cioè quanto costa un consulente finanziario nel tuo caso specifico e non in astratto. I numeri veri sono i tuoi, non quelli degli esempi.
Domande frequenti sui costi del consulente finanziario
Quanto costa farsi seguire da un consulente finanziario Fineco?
La consulenza di base non prevede parcella: è remunerata attraverso i costi di gestione dei prodotti in portafoglio, che pagheresti anche senza consulente. I servizi evoluti come Advice+ hanno una commissione esplicita, definita per piano e riportata nella documentazione di trasparenza.
Il consulente finanziario Fineco è gratis?
No, e chi te lo racconta così sbaglia. Il servizio è remunerato dentro i costi dei prodotti: non c’è una parcella, ma c’è un costo. La differenza rispetto al fai da te è che quei costi, con un consulente attivo, pagano anche pianificazione, ribilanciamento e assistenza.
Quanto costa un consulente finanziario a parcella?
Le società del settore dichiarano tariffe tra lo 0,5% e l’1,5% annuo del patrimonio, oppure un fisso tra 1.000 e 3.000 euro l’anno, oppure 150-350 euro l’ora. A queste cifre vanno aggiunti l’IVA al 22%, i costi degli strumenti e la negoziazione.
Conviene pagare un consulente finanziario?
Gli studi più citati del settore dicono di sì, se il servizio è vero: Vanguard stima fino a 3 punti percentuali l’anno di valore aggiunto, e Morningstar misura in circa 1,2 punti l’anno il costo degli errori comportamentali di chi investe da solo. Il costo della consulenza va confrontato con questi numeri, non con lo zero.
Quanto costa cambiare consulente Fineco?
Nulla. Il cambio di consulente è gratuito, si fa inserendo il nuovo codice consulente dall’area riservata e non tocca i tuoi investimenti. Se vuoi vedere come si fa, ho scritto una guida passo per passo con la procedura completa.
Quanto costa il primo incontro?
Zero. Il meeting conoscitivo è gratuito e senza impegno, e include una prima lettura del tuo portafoglio e dei costi che stai già sostenendo.
Conclusioni
Alla domanda “quanto costa un consulente finanziario” le due metà del mercato rispondono da anni con due mezze verità: “niente” da una parte, “solo la parcella” dall’altra. I numeri dicono una cosa più noiosa e più utile: i due modelli, sommate tutte le voci, si giocano pochi decimi di punto, e la scelta va fatta sul servizio, sulla struttura del portafoglio e sulla persona, non sull’etichetta.
Quello che non è mai gratis, in nessun modello, è non sapere quanto stai pagando. Se vuoi scoprirlo con i tuoi numeri veri, il primo passo non costa niente.
Nota Informativa e Disclaimer
Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e divulgative. Non costituisce consulenza finanziaria, sollecitazione all’investimento o raccomandazione personalizzata. Le informazioni contenute in questa pagina potrebbero contenere imprecisioni o non essere aggiornate alle condizioni attuali dell’investimento
Le eventuali performance storiche citate non sono indicative di performance future. Ogni investimento comporta rischi e il valore dell’investimento può aumentare o diminuire nel tempo. Al momento del rimborso l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello originariamente investito.
Prima di qualsiasi decisione di investimento, si raccomanda di consultare il prospetto completo e il KID (Key Information Document) in italiano, generalmente disponibili su finecobank.com e finecoassetmanagement.com, e di confrontarsi con un consulente finanziario abilitato che possa valutare la compatibilita di questo strumento con il proprio profilo di investitore. Fineco Asset Management D.A.C. fa parte del Gruppo FinecoBank ed e regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda.
