In sintesi
- Cos’è: il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 è un titolo di risparmio postale emesso da CDP, collocato da Poste Italiane, durata 12 anni con rendimento crescente per trienni e bonus dell’8% lordo a scadenza.
- A chi è riservato: solo a chi dal 1° gennaio 2026 ha rimborsato un buono fruttifero ordinario trentennale, altri buoni scaduti o un Deposito Supersmart.
- Rendimento: 2,99% lordo annuo (2,67% netto) a 12 anni comprensivo del premio; senza il premio finale scende al 2,50% lordo.
- Tassazione: imposta agevolata 12,50% sugli interessi, esenzione da imposta di successione e da bollo fino a 5.000 € di rimborso.
- Garanzia: obbligo di rimborso garantito dallo Stato italiano.
Cosa sono i Buoni Fruttiferi Postali Rinnova 3x4 con premio
Il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 con premio (sigla TF312A260506) è una nuova serie di buoni emessa da Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. dal 6 maggio 2026, come comunicato nell’avviso pubblicato in Gazzetta Ufficiale. Il collocamento è curato in esclusiva da Poste Italiane S.p.A. – Patrimonio BancoPosta attraverso uffici postali, sito www.poste.it e App Poste Italiane.
Tecnicamente il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 è un prodotto finanziario nominativo rimborsabile a vista, con obbligo di rimborso garantito dallo Stato italiano ai sensi dell’art. 5 del D.L. 269/2003. La denominazione “3×4” descrive la sua struttura: quattro trienni consecutivi (3 + 3 + 3 + 3 = 12 anni di durata complessiva) con tassi crescenti per ciascun triennio e un premio finale riconosciuto solo al 12° anno. Il termine “Rinnova” indica la sua finalità commerciale: è pensato come veicolo di reinvestimento per chi ha appena rimborsato altri buoni postali o Depositi Supersmart, e non è acquistabile liberamente.
Caratteristiche del Buono Rinnova 3x4 con premio
Vediamo i parametri principali dichiarati nel Foglio Informativo del 6 maggio 2026 del buono fruttifero postale Rinnova 3×4.
Durata, prezzo e importi:
- Durata: 12 anni (dopo, infruttifero).
- Prezzo di emissione: alla pari, 100% del valore nominale.
- Importo minimo: 50 euro e multipli.
- Importo massimo per soggetto/giornata: 1.000.000 €.
- Forma: cartacea o dematerializzata (collegata a Conto BancoPosta o Libretto Smart).
Chi può sottoscriverlo. Il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 è riservato a chi dal 1° gennaio 2026 ha rimborsato un buono fruttifero ordinario trentennale, altri buoni postali scaduti (non prescritti) o un accantonamento di Deposito Supersmart. Non è consentita la sottoscrizione a fronte di Buoni dedicati ai minori, del “Buono per un Buono” 6 mesi o dei Buoni 4 anni risparmiosemplice.
Intestazione e canali. Solo persone fisiche, cointestazione fino a 4 soggetti (no mix maggiorenni/minorenni). Sottoscrivibile online (Libretto Smart o Conto BancoPosta con servizi dispositivi) o in ufficio postale. Nessun costo di sottoscrizione o rimborso.
Che rendimenti hanno i Buoni Rinnova 3x4
Il rendimento del buono fruttifero postale Rinnova 3×4 è predefinito e crescente per trienni, in regime di capitalizzazione composta. Gli interessi sono corrisposti alla scadenza di ciascun triennio (3°, 6°, 9° e 12° anno).
Tabella ufficiale dei rendimenti del buono fruttifero postale Rinnova 3×4 (Tabella B del Foglio Informativo):
| Periodo | Tasso lordo (senza premio) | Tasso netto | Premio lordo | Tasso effettivo lordo | Tasso effettivo netto |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 anni | 1,00% | 0,88% | – | 1,00% | 0,88% |
| 6 anni | 1,50% | 1,32% | – | 1,50% | 1,32% |
| 9 anni | 2,00% | 1,77% | – | 2,00% | 1,77% |
| 12 anni | 2,50% | 2,22% | 8,00% | 2,99% | 2,67% |
Il rendimento del Rinnova 3×4 si capisce davvero solo all’ultima riga: portando il buono fino al 12° anno, l’effetto combinato di tassi crescenti + premio finale porta il rendimento effettivo annuo netto al 2,67% (2,99% lordo). Su un capitale di 10.000 € investito alla sottoscrizione, applicando il coefficiente lordo della Tabella A (1,42488882):
- Valore lordo a scadenza: 14.248,89 €
- Valore netto a scadenza: 13.717,78 €
- Guadagno netto in 12 anni: +3.717,78 €
Il tasso nominale lordo applicato in ciascun triennio (Tabella C) è invece marcatamente crescente: 1,00% nel 1° triennio, 2,00% nel 2°, 3,01% nel 3°, 6,04% nel 4°. Il valore del buono fruttifero postale Rinnova 3×4 si concentra nettamente negli ultimi 3 anni.
Come funziona il bonus fedeltà del Rinnova 3x4
Il premio a scadenza è l’elemento promozionale che caratterizza il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 con premio, ma contiene clausole che cambiano completamente il calcolo di convenienza.
Regole base del bonus 8%:
- Entità: 8,00% lordo del valore nominale (7,00% netto dopo l’imposta sostitutiva del 12,50%).
- Quando: esclusivamente alla scadenza del 12° anno, in aggiunta agli interessi del quarto triennio.
- Base di calcolo: sul valore nominale non rimborsato anticipatamente.
Il Foglio Informativo riporta un esempio: “Considerando un investimento di 10.000 € nel Buono e rimborsando anticipatamente 2.000 €, il premio a scadenza verrà riconosciuto sul capitale investito non rimborsato pari a 8.000 €”. Significa che ogni euro riscattato in anticipo non genera bonus.
Il meccanismo che penalizza l’uscita anticipata. Le regole di pagamento degli interessi del Rinnova 3×4 sono “tutto-o-niente” per ciascun triennio:
- Rimborso prima del 3° anno: nessun interesse, solo capitale.
- Rimborso tra 3° e 6° anno: solo interessi del 1° triennio (1,00% lordo annuo).
- Rimborso tra 6° e 9° anno: interessi 1° e 2° triennio.
- Rimborso tra 9° e 12° anno: interessi dei primi tre trienni; il 4° triennio al 2,50% e il premio 8% sono persi.
- Rimborso al 12° anno: tutti gli interessi + premio.
Chi esce a 9 anni e 11 mesi perde tre anni di interessi al 2,50% annuo e il bonus dell’8%. Senza il bonus, il rendimento effettivo annuo sarebbe del 2,50% invece del 2,99%: il premio vale circa mezzo punto percentuale annuo su 12 anni di possesso pieno.
Convengono i Buoni Fruttiferi Postali Rinnova 3x4?
Per rispondere serve confrontare il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 con le alternative reali del 2026.
Il rendimento è oggettivamente basso. Il 2,99% lordo (2,67% netto) a 12 anni del Rinnova 3×4 non è competitivo nel contesto di mercato attuale:
- BTP italiani a 10-12 anni: rendimento lordo a scadenza intorno al 3,5-4% annuo, con liquidabilità immediata sul mercato secondario.
- Conti deposito vincolati 10-12 anni delle migliori banche italiane: rendimenti lordi dal 3% al 4%.
- ETF obbligazionari governativi euro: TER 0,10-0,25%, rendimento allineato a BTP, massima liquidità.
Il vantaggio fiscale (12,50% sugli interessi) non basta a colmare il gap: i BTP godono dello stesso 12,50% e rendono mediamente di più. L’esenzione da imposta di successione è un plus reale, ma vale solo per chi ha esigenze successorie specifiche.
Il bonus 8% è interessante ma fortemente vincolante. Su 50.000 € investiti, l’8% vale 4.000 € lordi (3.500 € netti). Per ottenerli però bisogna portare il capitale fino al 12° anno senza riscattare: chi esce prima perde non solo il bonus, ma anche gli interessi del triennio in corso. Su 12 anni, le probabilità di “non aver bisogno di nulla” sono mediamente basse: la struttura “tutto-o-niente” premia la disciplina ma punisce duramente qualsiasi imprevisto.
A chi conviene il Rinnova 3×4: risparmiatori molto avversi al rischio che hanno appena ricevuto un rimborso di buono ordinario o Supersmart e vogliono restare nell’ecosistema postale; investitori con orizzonte rigorosamente di 12 anni e zero esigenze di liquidità nel periodo; risparmiatori con priorità successorie (esenzione imposta successioni, esclusione ISEE fino a 50.000 € per nucleo).
A chi NON conviene: chi ha orizzonte sotto i 12 anni (i tassi intermedi 1%-1,5%-2% sono nettamente inferiori a BTP e conti deposito di pari durata); chi potrebbe avere bisogno di liquidità nel periodo; chi cerca un rendimento competitivo puro.
Il calcolo da fare prima di firmare. Se ti hanno appena rimborsato un buono ordinario trentennale o un Deposito Supersmart, allo sportello postale ti verrà naturalmente proposto il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 come reinvestimento “in continuità”. Prima di firmare, conviene fare due conti: (1) confronto del rendimento netto a 12 anni con un BTP di pari durata — la differenza può ammontare a centinaia o migliaia di euro su 10.000 € investiti; (2) valutazione realistica delle probabilità di non toccare il capitale per 12 anni — se la risposta è “non sono sicuro”, il rendimento atteso reale scende sotto il 2,99% dichiarato.
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Domande frequenti sul Buono Rinnova 3x4
Cos'è il Buono Fruttifero Postale Rinnova 3x4 con premio?
Il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 con premio è una nuova serie di buoni emessa da Cassa Depositi e Prestiti dal 6 maggio 2026, durata 12 anni, con tassi lordi crescenti (1% – 1,5% – 2% – 2,5%) e premio finale dell’8% lordo a scadenza. Collocato da Poste Italiane, garantito dallo Stato.
Chi può sottoscriverlo?
Solo chi dal 1° gennaio 2026 ha rimborsato uno o più buoni fruttiferi postali ordinari trentennali, altri buoni postali scaduti (non prescritti) o accantonamenti di Depositi Supersmart. Non è una sottoscrizione libera.
Qual è il rendimento effettivo?
Dipende dalla durata di possesso: 1,00% lordo annuo a 3 anni, 1,50% a 6 anni, 2,00% a 9 anni e 2,99% lordo (2,67% netto) a 12 anni comprensivo del premio dell’8%. Senza premio finale, il rendimento è del 2,50% lordo annuo.
Qual è l'importo minimo del Rinnova 3x4?
L’importo minimo di sottoscrizione è di 50 euro e multipli di 50. L’importo massimo per un singolo sottoscrittore in una giornata è di 1.000.000 di euro.
Qual è la differenza con il "Buono 3x4 con premio"?
Stessa struttura per trienni (1% – 1,5% – 2% – 2,5%), ma premio finale diverso: il Buono 3×4 con premio (sottoscrivibile liberamente) prevede un bonus del 6% lordo; il Buono Rinnova 3×4 con premio (riservato a chi ha rimborsato altri buoni o Supersmart) un bonus più alto dell’8% lordo.
Conclusioni sul buono fruttifero postale Rinnova 3x4
Il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 con premio è un prodotto sicuro nel quadro della garanzia dello Stato, ma con un profilo rendimento/vincoli che richiede una valutazione attenta. I tre numeri da metabolizzare prima di firmare:
- 2,99% lordo (2,67% netto) raggiungibile solo mantenendo il capitale per tutti i 12 anni;
- bonus 8% lordo (7% netto) condizionato al possesso pieno, perso sulla quota riscattata anticipatamente;
- meccanismo “tutto o niente” per ciascun triennio in caso di rimborso anticipato.
Per chi ha appena ricevuto un rimborso da buoni ordinari o Supersmart, il buono fruttifero postale Rinnova 3×4 può essere una scelta di continuità. Per chi guarda al rapporto rendimento/flessibilità, BTP a 10-12 anni e conti deposito vincolati offrono oggi condizioni mediamente più efficienti.
Nota Informativa e Disclaimer
Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e divulgative. Non costituisce consulenza finanziaria, sollecitazione all’investimento o raccomandazione personalizzata. Le informazioni contenute in questa pagina potrebbero contenere imprecisioni o non essere aggiornate alle condizioni attuali dell’investimento
Le eventuali performance storiche citate non sono indicative di performance future. Ogni investimento comporta rischi e il valore dell’investimento può aumentare o diminuire nel tempo. Al momento del rimborso l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello originariamente investito.
Prima di qualsiasi decisione di investimento, si raccomanda di consultare il prospetto completo, il KID (Key Information Document) e/o ogni documento d’offerta previsto, in italiano, generalmente disponibili sui siti dei produttori/distributori/collocatori e di confrontarsi con un consulente finanziario abilitato che possa valutare la compatibilità di questo strumento con il proprio profilo di investitore.
