Il prodotto «Alleanza Smart Evergreen» è una polizza multiramo emessa da Alleanza Assicurazioni S.p.A. (Gruppo Generali) che ha lo scopo di combinare una componente di risparmio/investimento con una componente assicurativa.
In sintesi:
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è previsto un versamento periodico (o premi ricorrenti) per un orizzonte di 5 o 10 anni.
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metà del premio viene destinata alla “Gestione Separata Fondo Euro San Giorgio” (una parte prudente), l’altra metà viene investita nella “Linea Soluzione Patrimonio” composta da fondi (obbligazionari, bilanciati, azionari).
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è previsto un’opzione facoltativa di copertura assicurativa aggiuntiva (infortuni/decesso) con livelli “Light” e “Full”.
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Non è garantito un rendimento minimo né vi è garanzia esplicita di capitale per la parte investita nei fondi.
In linea di principio può quindi piacere all’investitore che desidera “mettere da parte” con un approccio mediato tra protezione e investimento. Tuttavia, come vedremo, esistono diverse criticità che ne riducono l’attrattiva soprattutto dal punto di vista del consulente professionale.
Caratteristiche principali Alleanza Smart Evergreen
Durata Versamenti
Il piano è impostato su 5 o 10 anni di versamento.
Premi ricorrenti: ad esempio da € 100 al mese (oppure equivalente annuale) fino a un massimo indicato (es. € 1.500 al mese o € 18.000 annui) in alcune versioni.
Possibilità di versamenti aggiuntivi, saltare una rata o ridurre/aumentare il premio durante il piano.
Composizione dell’investimento
50% del premio → Gestione Separata “Fondo Euro San Giorgio”: parte prudente, orientata a titoli obbligazionari euro-area.
50% del premio → Linea Soluzione Patrimonio: OICR che comprendono vari fondi (es. obbligazionari internazionali, bilanciati, azionari, green bond).
La documentazione avvisa chiaramente che per la parte nei fondi non vi è garanzia di rendimento né di capitale.
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Flessibilità
È prevista la possibilità di riscatto totale o parziale dopo almeno 1 anno, ma con condizioni meno favorevoli se effettuato in anticipo.
È possibile modificare il premio nel tempo, cosa ben comunicata.
I costi: un paragrafo dedicato
Uno degli aspetti più critici – e che merita evidenza – riguarda i costi di Alleanza Smart Evergreen, che rischiano di “uccidere i rendimenti” come spesso accade nei prodotti assicurativi multiramo.
Ecco i principali elementi da conoscere:
In una recensione risulta che per la versione 5 anni vi è un costo di ingresso pari all’1,02%.
Le commissioni di gestione della gestione separata (nel passato) erano pari all’1,57% circa.
In un forum indipendente (reddit) alcuni utenti riportano costi di ingresso (versione 5 anni) pari all’1,03% e TER (spese totali annuali) dell’1,58%; per la versione 10 anni costi di ingresso pari allo 0,55% e TER 1,62%.
I costi elevati vanno a ridurre notevolmente il potenziale rendimento netto al cliente, specialmente se si considera che metà del capitale è su gestione separata a rendimento tendenzialmente basso.
In casi di riscatto anticipato e non piena maturazione del piano, il peso dei costi e delle penalità può erodere in modo significativo il rendimento.
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Rendimenti attesi e rischi di Alleanza Smart Evergreen
Rendimenti
La parte in gestione separata mira a stabilizzare il rendimento nel medio-lungo termine, ma non garantisce rendimento minimo.
La parte in fondi è esposta al mercato e dunque al rischio di perdita.
Se si considera che metà del capitale è investito in un comparto più “prudente”, e che i costi sono elevati, il potenziale di crescita potrebbe risultare limitato rispetto a un approccio più diretto al mercato.
Rischi e complessità
Non vi è garanzia sul rendimento della parte in fondi.
Il cliente deve essere tenuto informato della distinzione tra la parte “garantita” (gestione separata) e la parte “rischiosa” (fondi).
Sebbene il marketing presenti il prodotto come “risparmio facile, vantaggioso e flessibile” alleanza.it, la struttura è tutt’altro che semplice: è un ibrido tra polizza e investimento, con regole da polizza (premi, durata, coperture) e regole da fondo (performance variabile).
Se il cliente decide di interrompere i versamenti o riscattare in anticipo, il valore effettivo potrebbe essere molto inferiore rispetto alle aspettative.
Conclusioni
In conclusione, la parola chiave Alleanza Smart Evergreen identifica un prodotto che abbina risparmio e protezione, commercializzato da Alleanza Assicurazioni, con caratteristiche di versamento regolare, durata 5-10 anni, componente “gestione separata” e componente fondi.
Ma per un investitore attento emergono diversi elementi critici: costi elevati, meta-investimento, complessità, e potenziale rendimento ridotto rispetto al costo.
In un portafoglio di consulenza patrimoniale strutturato per crescita e ottimizzazione dei costi, è probabile che “Alleanza Smart Evergreen” risulti poco competitivo rispetto a soluzioni alternative più snella e low cost.
Naturalmente, se il cliente ha obiettivi di risparmio + protezione + budget per pagare la comodità, potrebbe essere valutato. Ma va posizionato con chiarezza, illustrando tutti i vincoli e i costi.
Disclaimer: Le informazioni contenute in questo articolo sono a scopo informativo e potrebbero contenere imprecisioni o essere soggette a variazioni nel tempo. Prima di effettuare qualsiasi investimento, è essenziale consultare la documentazione ufficiale fornita dalla banca o dall’ente finanziario di riferimento per ottenere informazioni aggiornate e complete sulle condizioni del prodotto.
Questo articolo non è da intendersi come raccomandazione personalizzata o consulenza in materia di investimenti. Si invita i lettori a confrontarsi con un Consulente Finanziario prima di investire
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